南方贺元利率债债券型证券投资基金（D 类份额）基金产品资料概要（更新）
南方贺元利率债债券型证券投资基金（D 类份额）基金产品
资料概要（更新）
编制日期：2025 年 6 月 18 日
送出日期：2025 年 7 月 17 日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 南方贺元利率债债券 D 基金代码 022737
南方基金管理股份有限 中国邮政储蓄银行股份
基金管理人 基金托管人
公司 有限公司
基金合同生效日 2019 年 8 月 30 日
基金类型 债券型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式
开放频率 每个开放日
开始担任本基金
基金经理 刘骥 基金经理的日期
证券从业日期 2012 年 10 月 8 日
《基金合同》生效后，连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于人民币 5000 万元情形的，基金合同应当终止，
其他
无需召开基金份额持有人大会。法律法规或中国证监会另有规定时，从
其规定。
注：自 2024 年 12 月 5 日起，本基金增加 D 类基金份额。
二、基金投资与净值表现
（一） 投资目标与投资策略
详见《南方贺元利率债债券型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”。
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
本基金主要投资于利率债（包括国内依法发行上市交易的国债、政策性
金融债和央行票据）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及
其他银行存款）、信用级别评级为 AAA 以上(含 AAA)的同业存单、货币
市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中
国证监会的相关规定。本基金不投资股票、可转债、可交换债、信用债
和国债期货。
投资范围
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适
时合理地调整投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产
的 80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的 80%。
本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到
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期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。
本基金将密切关注经济运行的质量与效率，把握领先指标，预测未来走
势，深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资
环境的影响 。本基金对宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供
给与利率政策研判将成为投资决策的基本依据，并作为债券组合的久期
主要投资策略
配置的依据。在宏观分析及其决定的久期配置范围下，本基金将进行类
属配置以贯彻久期策略。对不同类属债券，本基金将对其收益和风险情
况进行评估，评估其为组合提供持有期收益和价差收益的能力，同时关
注其利率风险和流动性风险。
业绩比较基准 中债 -国债及政策性银行债指数收益率。
本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益率低于股
风险收益特征
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
（二） 投资组合资产配置图表/区域配置图表
无。
（三） 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
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三、投资本基金涉及的费用
（一） 基金销售相关费用
份额（S）或金额（M）/持
费用类型 收费方式/费率 备注
有期限（N）
M申购费（前收费） 100 万元≤M N 赎回费
投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。
基金申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记
等各项费用。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。
（二） 基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方
管理费 0.30% 基金管理人和销售机构
托管费 0.10% 基金托管人
销售服务费 - 销售机构
审计费用 40,000.00 会计师事务所
信息披露费 120,000.00 规定披露报刊
其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，会计师
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费、律师费、诉讼费和仲裁费，基金份额持有人大会费
用，基金的证券交易费用，基金的银行汇划费用，基金相
关账户的开户及维护费用，按照国家有关规定和《基金合
同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
上表中年费用金额为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最
终实际金额以基金定期报告披露为准。
（三） 基金运作综合费用测算
若投资者申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：
基金运作综合费率（年化）
基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最
近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、风险揭示与重要提示
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
一、本基金的特有风险
低于 80%，因此，本基金需承担由于市场利率波动造成的利率风险。
其因红利再投资所得的份额自确认之日起开始计算持有时间，并于该份额赎回时按照本基金
相关法律文件的约定选择适用的赎回费率并计算赎回费，敬请投资人留意。
《基金合同》生效后，连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于人民币 5000 万元情形的，基金合同应当终止，无需召开基金份额持有人大会。
二、债券市场风险
债券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致
基金收益水平变化，产生风险，主要包括：1、政策风险。2、利率风险。3、购买力风险。
三、开放式基金共有的风险
四、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市
场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售
机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，
不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风
险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承
受能力与产品风险之间的匹配检验。
五、流动性风险评估
（1）本基金的申购、赎回安排
（2）投资市场、行业及资产的流动性风险评估
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（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
本基金在面临大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。如果出现流动
性风险，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可实施备
用的流动性风险管理工具，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但
不限于延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、
暂停基金估值、摆动定价以及中国证监会认定的其他措施。同时基金管理人应时刻防范可能
产生的流动性风险，对流动性风险进行日常监控，保护持有人的利益。当实施备用的流动性
风险管理工具时，有可能无法按合同约定的时限支付赎回款项。
六、实施侧袋机制对投资者的影响
侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清
算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险，确
保投资者得到公平对待。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，
并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基
金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额
不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有
可能大幅低于启用侧袋机制前特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期
报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的
承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的
责任。
基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户
份额存在暂停申购的可能。
启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账
户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少进行按投资损失处理，
因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。
（二） 重要提示
南方贺元利率债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2019 年 7
月 2 日证监许可20191204 号文注册募集。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其
对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。因本基金产生的或与基金合同有关的
一切争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委
员会仲裁，仲裁地点为北京市。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息
发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一
定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时
公告等。
投资人知悉并同意基金管理人可为投资人提供营销信息、资讯与增值服务，并可自主选
择退订，具体的服务说明详见招募说明书“基金份额持有人服务”章节。
五、其他资料查询方式
南方贺元利率债债券型证券投资基金（D 类份额）基金产品资料概要（更新）
以下资料详见基金管理人网站www.nffund.com客服电话：400-889-8899
●《南方贺元利率债债券型证券投资基金基金合同》、
《南方贺元利率债债券型证券投资基金托管协议》、
《南方贺元利率债债券型证券投资基金招募说明书》
●定期报告、包括基金季度报告、中期报告和年度报告
●基金份额净值
●基金销售机构及联系方式
●其他重要资料
六、其他情况说明
暂无。
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